掀开“独立理财顾问机构”面纱 ，访诺亚投资公司创始人———从成都走出的女强人汪

wdxiang

2007年11月26日17:56 来源：四川新闻网-成都商报 作者：朱雷       手中闲钱多，你会找谁打理？听谁建议？以前，大家会想到银行、保险公司、证券公司，或者私募基金（机构）；现在，一种号称中立于所有金融机构的“独立理财顾问机构”突然闯入人们的视野。 10月底，美国最大风险投资机构之一红杉资本向上海诺亚投资管理公司（下称诺亚公司）注资500万美元。据介
　　绍，诺亚公司被视为国内最大的独立理财顾问公司，其自称是不隶属于任一金融机构的理财顾问，主要业务是依据客户的需求，为其量身定做理财方案。
　　红杉资本运营近35年以来，投资过许多巨头，如苹果电脑、雅虎、GOOGLE……，近几年又成功投资中国企业携程和如家等。传奇风险资本家沈南鹏为何会青睐诺亚？独立理财顾问机构是否将驶入资本的快车道？
　　上周，本报记者飞赴上海采访了诺亚投资公司创始人———从成都走出的女强人汪静波及红杉资本中国基金会（下称红杉中国）副总裁计越，为读者揭开“独立理财顾问机构”的神秘面纱。
　　独立理财顾问
　　独立理财是金融服务经纪市场发展的必然结果，一般指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务。这种服务基于中立的立场，不代表任何机构如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益。这种理财规划服务涉及范围广泛，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。  
　　红杉资本中国基金
　　红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司。作为世界上最大的风险投资机构之一，红杉资本曾投资了苹果电脑、雅虎和GOOGLE等，其投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。
　　2004年，德丰杰全球基金原董事张帆和携程网原总裁兼首席财务官沈南鹏，与红杉资本一起创立了红杉资本中国基金。
　　风投看好“独立理财顾问机构”
　　投入数百万美元 却没当上大股东
　　10月31日，上海，陆家嘴金融中心。这里面积不大，却入驻了约400家金融机构，诺亚投资的办公地点也选择在此。
　　下午3点过，记者见到了诺亚公司总经理汪静波。汪静波是四川大学研究生，曾任职成浦集团总会计师、结算中心总经理；湘财证券资产管理总部总经理；湘财荷银基金管理有限公司副总经理；湘财证券私人金融总部总经理；湘财证券私人金融总部总经理等。她1992年进入资本市场，曾主持发行中国第一支伞型基金；创建国内证券公司第一个私人金融总部。2003年，她与另外3人一起发起成立了诺亚财富中心。
　　采访从诺亚公司与红杉的合作开始。 “其实（合作）也比较偶然，”汪静波告诉记者，“大家都是这个圈子里的，也比较熟悉。我也是偶然与红杉的员工聊起过合作的想法，谁知沈总当天就给我打电话。我们的交流十分愉快，很快就达成了合作意向。”
　　据了解，今年3月，汪静波和红杉中国执行合伙人沈南鹏首次见面。两人谈了仅十分钟，就基本敲定了今后的合作框架。而从正式接触到敲定注资一事，也仅仅时隔两个月。
　　“红杉对诺亚的注资已全部达成。”目前已成为诺亚投资董事的计越告诉记者。那么，红杉中国向诺亚公司注资额多大？持股比例是多少呢？对此，计越不愿多提。诺亚公司市场部经理陶正则表示，将在年内公布具体情况。
　　有报道称，红杉资本首期向诺亚公司注资500万美元，并不排除今后进一步增加投资的可能。工商资料显示，注资前的诺亚公司，注册资本为300万元人民币，第一大股东出资额138万元人民币，持股比例46%。据诺亚公司透露，红杉中国并未成为诺亚公司的第一大股东。
　　什么是“独立理财顾问机构”
　　小荷才露尖尖角 服务规模超40亿元
　　数百万美元的注资，却无法取得第一大股东地位，这表明了红杉中国对诺亚公司的看好。
　　“即使以拥有100万美元的财产为富人这一标准来看，中国的富人正以每年10%的速度增长。”诺亚公司理财师杜薇薇表示。
　　“2004年是理财元年，过去是有钱人自己做决定，现在他们开始重视专业人士的看法。而对老百姓而言，他们的理财观念很简单，就是钱生钱、快速赚钱。”陶正认为，即便是所谓的“富人”，他们对理财也只有一个初步概念，所以这个市场的前景非常看好。
　　央行统计数据显示，今年中国个人理财市场的资金量会增长到720亿美元，今后每年则以10%到20%的速度增长。波士顿管理咨询公司对中国理财市场的报告也认为，中国富人现拥有约1.44万亿美元的资产，预计到2009年增长到2.63万亿美元。私人理财市场的兴起，必将给独立理财顾问带来相当机会。
　　“在美国，理财服务主体主要是在两大体系中工作，一个是大机构，如银行；另一个是独立理财顾问机构。两者的区别在于：大机构流程复杂，很难满足客户的灵活需求，他们对客户的要求较高，主要从卖方角度考虑。独立理财顾问机构则比较灵活，更多站在买方的角度看问题，但品牌信誉度较大机构差一些。”陶正向记者介绍，“在美国，70%的理财顾问在独立理财顾问机构从业，50%以上的私人客户通过独立理财顾问公司享受理财服务。”
　　“现在我们的客户才几千人，我们（客户的增长）还远远没到爆发期。”汪静波告诉记者，“我们现在更多地是在培育这个市场。刚开始做时是非常难的，后来就比较好了。”据了解，截至今年9月，其服务的私人客户资金规模超过40亿元，人数超过4000人。
　　“独立理财顾问机构”是否赚钱
　　瞄准年轻白领 打造金融业“携程”
　　前景虽好，现阶段“小荷才露尖尖角”的诺亚公司是否赚钱？对未来是如何规划的？
　　“诺亚主要是卖基金，他们代理着几十家的基金。”谈及诺亚公司，某业内专家这样告诉记者。对此，汪静波表示，公司会通过券商来下单，“但我们完全不经手客户的钱，不代销。我们有专门研究产品的团队，有好的产品，我们会向客户推荐。”
　　那现在诺亚公司如何赚钱呢？对此，诺亚公司不愿多谈。陶正则介绍了美国的模式：“在美国，独立理财顾问机构的收入来自两方面，一是向客户收取咨询费；二是类似于金融超市，会向产品方收取销售折扣。”
　　值得注意的是，和红杉中国此前投资的产业不同，在我国金融业受到严格的监管，即使是销售相关产品，也会有资质的要求。这对独立理财顾问机构而言，就相当于减少了一个收入渠道。
　　对此，红杉中国的计超表示，诺亚目前以提供咨询为主，会一步步去申请各方面的资质。当然，在中国，向理财师支付咨询费用是极为少见的。“我们现阶段主要在培育市场，基本上不赚钱，前几年投资也不算大。但随着客户越来越多，投入也越来越多。我们现在开始收取咨询费，公司发理财卡，提供3个月服务收取1000元，年卡收费3000元”，陶正告诉记者。
　　“确实是一直在投钱进去，今年已投入了上千万。收入是肯定有的，但是没达到我们的目标”，汪静波告诉记者，“现阶段还在累积客户资源，掌握的高端客户越多，大的金融机构就越愿意和我们合作。”汪静波表示，诺亚公司的方向是做渠道和客户服务外包。
　　“比如银行给白金卡客户提供免费网球服务，他们不会自己修网球场，而是和网球场合作，给网球场的是每人100元，但要求其提供价值每人1000元的服务。因为不会每一个白金卡客户都来打网球，网球场肯定是有盈利的。”汪静波用这个比方，来说明她对未来盈利模式的想法。“我们就可以提供类似的服务，我们会做成‘金融界的携程’”，杜薇薇表示。红杉中国的沈南鹏正是携程网的创始人。
　　业内人士认为，所谓“携程模式”，就是很好地把商家及消费者的需求结合起来，网站作为中介，在满足两方面需求的同时还能与商家进行收入分成。“我们准备通过标准化业务流程、网络等方式，来服务年轻白领。我们的理念是，把简单的事情重复地做，做到极致”，汪静波认为。
　　“独立理财顾问机构”独在何处
　　一对一服务 辛苦积累客户
　　“我很看好‘独立理财顾问’这个市场。”著名理财专家刘彦斌告诉记者。他认为，独立理财顾问机构的发展，受限于两个条件，一是公司理财师的素质；二是客户资源的开发。
　　“我们确实面临着人才的瓶颈问题。”陶正向记者表示，“理财师要求有很强的专业背景，独立理财顾问不同于银行理财师，没有更强的支持。公司现在大约也就10个左右的资深理财师，其他人都是他们的助理，这比较类似于律师。我们会开展很多培训，系统地教授理财知识。
　　“公司里很多理财师都在金融业做了很多年，比如温州分公司的老总，原来是位银行领导。当然，刚开始时的收入不是很好，和以前比肯定会有差别”，诺亚公司理财师杜薇薇告诉记者。“但我们接触的客户群非常棒，理财师也很受尊敬。你想约客户见面，什么时候都可以，他们会推掉其他所有事来见你。”
　　而在客户拓展上，诺亚也有自己的“绝招”。据公司人士介绍，60%的新客户，都是由老客户介绍而来的。
　　“现在理财产品非常多，如何来选择？而找到诺亚，就可以找到解决之道。”汪静波告诉记者，公司研究所有理财产品，对一些非金融类的，如艺术品，就会和专业机构合作。
　　她表示，积累客户确实很辛苦，刚开始都是没有收入的。“做到一定规模，收入就会级数似地上涨了。”对未来，诺亚公司的人很有信心。
　　对“独立理财顾问机构”的发展，刘彦斌却并不看好。“（独立理财顾问）永远是边角料，是金融机构的补充，只能服务于对此有额外要求的高端客户，这就会对理财师的要求非常高。如果他们素质不过硬，还不如去银行找客户经理呢。
　　“此外，客户的开拓也很关键。诺亚这方面就比较好，他们会从江浙一带找很多小老板，向他们提供一对一的服务。我们也在做（独立理财顾问），但是很难，因为没有客户呀。”刘彦斌感叹到。

(责任编辑：李瑞)